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木棉老师
2025年06月04日
在居民企业之间不占股的投资中，即使合同约定“回本优先权”且每月利润优先归还投资本金，投资公司的投资仍可以计入长期股权投资，但需结合会计准则和协议条款谨慎判断。以下是具体分析：
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一、长期股权投资的确认条件
根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》，长期股权投资需满足以下条件之一：
1. 控制：对被投资单位实施控制（如持股>50%或通过协议实际控制）。
2. 共同控制或重大影响：对被投资单位具有共同控制（合营企业）或重大影响（联营企业，通常持股≥20%或派员参与决策）。
3. 无重大影响但有明确权益性质：即使不占股，若投资目的是建立长期权益关系（如固定分红权、优先回本权），仍可能属于长期股权投资。
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二、案例中的关键点分析
1. 不占股但享有优先回本权：
- 合同约定“每月利润优先归还投资本金”，表明投资公司的权利具有长期性和权益属性，而非普通债权。
- 该权利符合“长期股权投资”的定义，即通过投资取得被投资单位的权益（如优先分配权），即使不持有股权。
2. 居民企业之间的免税政策：
- 居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税（需满足持股≥12个月且非禁止行业）。虽然本例不涉及股权，但优先回本权的实质属于权益性收益，可适用免税政策。
3. 会计处理建议：
- 投资公司：
- 支付投资款时：
```
借：长期股权投资——XX公司（优先回本权） 60,000
贷：银行存款 60,000
```
- 每月收回本金时（按利润优先分配）：
```
借：银行存款（实际收回金额）
贷：长期股权投资——XX公司（优先回本权）
```
- 后续剩余利润分红（20%）：
```
借：银行存款
贷：投资收益——分红收入
```
- 被投资公司：
- 收到投资款时：
```
借：银行存款 60,000
贷：其他权益工具/长期应付款（优先回本权） 60,000
```
- 每月利润分配时（优先归还本金）：
```
借：其他权益工具/长期应付款（优先回本权）
利润分配——应付利润
贷：银行存款
```
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三、需注意的风险
1. 税务合规：
- 若被投资公司将优先回本权视为“债务”，可能需按利息缴纳增值税（6%）及企业所得税（25%）。建议在协议中明确该款项为“权益性投资”，避免税务争议。
- 投资公司收回的本金部分不属于应税收入，但分红部分（20%利润）需判断是否符合居民企业间股息免税条件。
2. 会计科目选择：
- 若优先回本权属于固定收回性质（如保底条款），可能需计入“其他金融资产”或“长期应收款”，而非长期股权投资。
- 若协议明确为权益性投资（如参与剩余利润分配），则计入长期股权投资更合理。
3. 协议约定：
- 建议在合同中明确以下内容：
- 6万元的性质为“权益性投资”，而非借款或保本理财。
- 优先回本权的触发条件（如每月利润分配顺序）。
- 剩余利润分红的比例（20%）及计算方式。
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四、结论
可以计入长期股权投资，但需满足以下条件：
1. 合同约定明确为权益性投资，而非债权或保本条款。
2. 投资公司对被投资公司无控制、共同控制或重大影响，但享有长期权益（如优先回本+利润分红）。
3. 会计处理需结合协议实质，建议通过“长期股权投资——XX公司（优先回本权）”科目核算，并在附注中披露特殊条款。
若协议存在保底条款或固定收益承诺，可能被认定为“金融负债”或“其他金融资产”，需重新评估科目归属。建议结合具体协议条款和会计准则要求审慎处理。
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