2024年注会《公司战略与风险管理》基础考点：风险管理策略工具

1.

风险

承担

亦称风险保留、风险自留。 是指企业对所面临的风险  采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

对于重大风险，不应采用风险承担。

企业风险评估的结果对于是否采用风险承担影响很大。

· 未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

· 辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风 险承担： 

(1) 缺乏能力进行主动管理；

(2) 没有其他  备选方案；

(3) 从成本效益考虑，风险承担是最适宜的方案。

2.

风险

规避

指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。

例如：

(1) 退出某一市场以避免激烈竞争；

(2) 拒绝与信用不好的交易对手进行交易；

(3) 放弃业绩不佳的分支机构或生产线；

(4) 停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品；

(5) 禁止各业务单位在金融市场进行投机。

3.

风险

转移

指企业通过合同或非合同的方式将风险全部或部分转移到第三方，企业对转移 后的风险不再拥有所有权。

转移风险不会降低其风险可能的严重程度，只是从一 方转移到另一方。(风险本身没有改变)

例如：

(1) 保险。

(2) 非金融型的风险转移：使用经济处理方式将风险可  能导致的财务风险损失负担转移给第三方机构，例如组建合资公司、非核心业务外包给第三方、服务保证书、担保等 。

(3) 风险证券化：保险公司通过发行保险连接型证券(即保险证券)的方式，将保险风险向资本市场转移。

4.

风险

转换

指企业通过战略调整等手 段将企业面临的风险转换成另一个风险。(风险类型发生转换)

·风险转换一般不会直接降 低企业总的风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时，增加另一风险。企业可以通过风险转换在两个或多个风险之间进行调整，以达到最佳效果。

·风险转换可以在低成本或 者无成本的情况下达到目的 。

手段包括战略调整和使用衍生产品等 。

例如，通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款但扩大了销售。   (将收入降低的风险转换为信用风险)

5.

风险

对冲

指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相抵消。风险对冲不是针对单一风险，而是涉及风险组合；对 于单一风险，只能进行风险规避、风险控制。

例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营、将IT运作中心设置在两个独立的地点等 。在金融资产风险管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。

6.

风险

补偿

指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。

风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等 。 财务补偿是损失融资，包括企业自身的风险准备金或应急资本等 。

7.

风险

控制

(降低 )

指通过控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。

【控制概率例子】在仓库定期进行消防安全检查、持续开展员工行为规范培训等。

【控制风险事件发生后的损失例子】在生产车间建立严格的产品质量检验流程防止次品出厂等。