下列关于BS模型参数的说法中,正确的有( )。
来源:牛账网 作者:木槿老师 阅读人数:14743 时间:2024-08-10


【多项选择题】下列关于BS模型参数的说法中,正确的有( )。
A、无风险报酬率应该用无违约风险的固定证券收益来估计
B、应使用政府债券的票面利率
C、模型中的无风险报酬率是指按连续复利计算的利率
D、股票收益率的标准差可以使用历史收益率来估计
【答案】A,C,D
【解析】无风险报酬率应当用无违约风险的固定证券收益来估计,例如政府债券的利率,这里所说的政府债券利率是指其市场收益率,而不是票面利率。政府债券的市场利率是指根据市场价格计算的到期报酬率。所以选项B不正确。
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