假设商业银行对某企业客户的信用评级为BBB级，对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验，同类评级的企业违约后，贷款回收率为35%。若同期企业信用评级为AAA级的同类型企业项目贷款的年利率为5%（可认为是无风险资产收益率），则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为BBB级的企业客户在1年内的违约概率为（ ）。
来源：牛账网 作者：木槿老师 阅读人数：19536 时间：2024-07-11
【单项选择题】假设商业银行对某企业客户的信用评级为BBB级，对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验，同类评级的企业违约后，贷款回收率为35%。若同期企业信用评级为AAA级的同类型企业项目贷款的年利率为5%（可认为是无风险资产收益率），则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为BBB级的企业客户在1年内的违约概率为（ ）。
A、17%
B、3%
C、7%
D、93%
【答案】C
【解析】本题考查违约概率模型。根据P×（1＋10%）＋（1－P）×（1＋10%）×35%＝1＋5%，可得P＝93%，即该企业客户在1年内的违约概率为7%。参见教材P113。
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