Mandel公司在一家商业银行中设有零余额账户。银行会把所有的超额现金转入商业投资账户从而按月获得年利率为4%的利息。当Mandel有现金赤字的时候，会使用授信额度，年利率为8%，按照使用的额度每月支付利息。 Mandel在明年1月1日预期拥有现金余额＄2,000,000。不计支付或者收到的利息的影响，上半年的净现金流量估计如下（单位：百万）

【单项选择题】

Mandel公司在一家商业银行中设有零余额账户。银行会把所有的超额现金转入商业投资账户从而按月获得年利率为4%的利息。当Mandel有现金赤字的时候，会使用授信额度，年利率为8%，按照使用的额度每月支付利息。 Mandel在明年1月1日预期拥有现金余额＄2,000,000。不计支付或者收到的利息的影响，上半年的净现金流量估计如下（单位：百万）

假设所有的现金流动都发生在月末，那么，Mandel在这段时期内发生的净利息大概为多少？（）

A、支付＄53,000的净利息

B、支付＄16,666的净利息

C、支付＄76,000的净利息

D、支付＄195,000的净利息

【答案】

B

【解析】

Mandel有以下的金额可以投资。1月(期初余额)＝ ＄2,000,000。2月＝ 1月的期初余额＄2,000,000＋1月的流入＄2,000,000＝ ＄4,000,000。3月＝ 2月的投资＄4,000,000＋2月的流入＄1,000,000＝＄5,000,000。这些投资的利息计算如下：利息＝(＄2,000,000)×(0.04)×(1/12)＋(＄4,000,000)×(0.04)×(1/12)＋(＄5,000,000)×(0.04)×(1/12)＝ ＄36,667。在3月末，现金余额是零，因此在4月没利息费用支付。Mandel在4月底需要借＄3,000,000。在5月底再借＄2,000,000，因此在5月底，总共有借款＄5,000,000。5月支付的利息＝ (＄3,000,000)×(0.08)×(1/12)＝＄20,000。6月支付的利息＝(＄5,000,000)×(0.08)×(1/12) ＝＄33,333。因此，支付的净利息= ＄20,000＋＄33,333－＄36,667＝＄16,666。【该题针对“现金及有价证券管理”知识点进行考核】