布莱克—斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的政府债券利率,这个利率是指( )。
来源:牛账网 作者:大智老师 阅读人数:14090 时间:2025-01-09
【多项选择题】布莱克—斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的政府债券利率,这个利率是指( )。
A、政府债券的市场利率
B、政府债券的票面利率
C、按连续复利计算的利率
D、按年复利计算的利率
【答案】A,C
【解析】布莱克—斯科尔斯模型中的参数“无风险利率”,可以选择与期权到期日相同的政府债券利率,这里所说的政府债券利率是指其市场利率,而不是票面利率。政府债券的市场利率是根据市场价格计算的到期报酬率,并且模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的按年复利计算的利率。
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