在KMV的Credit Mo0itor模型中,企业向银行借款相当于持
来源:牛账网 作者:牛小编 阅读人数:11342 时间:2021-12-19
在KMV的Credit Mo0itor模型中,企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的( )。
A.期权费
B.看涨期权
C.看跌期权
D.保证金
本题考查违约概率模型。B项,KMV的Credit Mo0itor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型,其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系,借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中,企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。参见教材P112。
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