［2015年5月真题］一般而言，期权合约标的资产价格的波动率越大，则（ ）。
来源：牛账网 作者：木槿老师 阅读人数：13622 时间：2024-03-19
【单项选择题】［2015年5月真题］一般而言，期权合约标的资产价格的波动率越大，则（ ）。
A、期权的价格越低
B、看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
C、期权的价格越高
D、看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高
【答案】C
【解析】本题考查影响期权价格的因素。在其他因素不变的条件下，标的资产价格波动率越高，标的资产价格上涨很高或下跌很深的机会将会随之增加，标的资产价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大，买方获取较高收益的可能性也会增加，而损失却不会随之增加，但期权卖方的市场风险却会随之大幅增加。所以，标的资产价格的波动率越高，期权的价格也应该越高。参见教材P169。
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